Hoe Om Te Spekuleer In Die Energiemarkte Ru-Olie Handelaars Het Opsies

Hoe om te spekuleer in die energie markte: Ru-olie gemaak het opsies Ru-olie is een van die mees berugte kommoditeitsmarkte maar is ook een van die mees verraderlike. Nietemin, is spekulante getrek na die hefboom en wisselvalligheid in hierdie handel arena. en die stories van rykdom gemaak en verloor deur die deelnemers. Voordat gevaar vir jou swaarverdiende geld spekuleer in ru-olie, is dit belangrik om bewus te wees van 'n paar besonderhede. Om mee te begin, is dit moontlik om olie handel via ETF's wat poog om die prys van ru-olie, deur die aandele van maatskappye wat korreleer met ru-olie pryse of deur die gebruik van die termynkontrakte en opsies markte te spoor. Ten spyte van die alternatiewe, ek glo daar is net een wat die doeltreffendheid en die toegang tot die mark nodig om handel te dryf in so 'n globale mark sal voorsien; termynkontrakte en opsies op termynkontrakte. Die waarde in Trading Ru-olie Futures My voorkeur vir Toekomsnavorsing gedeeltelik lê in die feit dat ek 'n kommoditeit makelaar, maar dit gaan baie dieper as dit. Hier is 'n paar belangrike voordele aan futures oor aandele. Ru-termynkontrak oop vir handel Sondagaand by die Nymex (New York Merchantile Exchange) en, vir alle praktiese doeleindes, handel rondom die klok tot Vrydagmiddag. Inteendeel, ETF en Stock handelaars in staat is om ambagte te voer tydens die amptelike dag sessie van die NYSE, en soortgelyke ruil, asook in die aangewese pre-oop en na-mark sessies. Die hele span van die saak is beperk tot ongeveer tien uur. of minder. Daarbenewens, termynkontrakte en opsies handelaars geniet verkieslik belasting behandeling. Posisies, ongeag hul tydsverloop, word belas teen 'n 40% / 60% mengsel tussen langtermyn en kapitaal kort termyn winste. Dit verskil van aandele handelaars, wat word belas teen die hoër kort termyn winste koers op alle posisies gehou word vir minder as 'n jaar. Selfs meer dwingende; hoekom handel 'n nagemaakte wanneer jy die ware jakob kan handel? ETF's is eenvoudig fondse geskep om die prys van ru-olie op te spoor, maar hulle kan nie altyd perfek gekorreleer. Net so, is energie-maatskappy aandele blootgestel aan beide markrisiko en maatskappy spesifieke risiko naas die feit dat 'n bietjie korreleer met ru-pryse. Met ander woorde, elk van hierdie opsies bied 'n minder doeltreffende middel van voordeel, of verliese gely het, van bespiegelings gemaak. Per definisie, 'n termynkontrak is 'n gestandaardiseerde, oordraagbaar, beursverhandelde kontrak wat die lewering van 'n spesifieke kommoditeit, op 'n bepaalde prys vereis, en op 'n bepaalde datum in die toekoms. Om te verduidelik, termynkontrakte is eenvoudig 'n ooreenkoms tussen die koper en die verkoper, dus, hulle is laste eerder as bates. Vir diegene op soek na pure spekulasie in ru, die termynmark is die plek om dit te kry. In teenstelling met ETF's of energie-verwante aandele, sal ru-olie termynkontrakte handelaars maak of geld verloor in lockstep met veranderinge in die prys van die onderliggende bate. Dit word moontlik gemaak deur die feit dat ru-olie self lewer teen die termynkontrak en terwyl handelaars nie kan uitruil fisiese vate ru, hulle koop of te verkoop ooreenkomste wat die bate verteenwoordig. Dit is so naby aan die ware jakob as wat jy kan kry. Asof hierdie argumente was nie oortuigend genoeg, die handel ru-olie in die futures markte word gratis hefboom. Met ander woorde, daar is geen rente vir kortsluiting of handel op marge. Ru-Futures, of opsies op termynkontrakte? Een keer 'n handel venue gekies word, die "opsies" nie daar eindig. Nymex ru-olie handelaars het die vermoë om 'n vol-grootte termynkontrak handel, opsies geskryf op hierdie volgrootte futures, of 'n mini weergawe van die termynkontrak. Met die uitsondering van die mini-grootte ru-olie termynkontrakte, kan ru-termynkontrakte en opsies word uitgevoer in twee afsonderlike plekke; oop geskreeu en elektroniese handel ooreenstem. Oop protes, of put handel, vind plaas in 'n gemerkte area op die handel vloer van die uitruil en behels die koop en verkoop van instrumente met die hand seine en geskree. Dit is nogal 'n opwindende en kan die beste beskryf word as die georganiseerde chaos. Elektroniese handel ooreenstem nie 'n fisiese plek te hê; In plaas daarvan, die koop en verkoop bestellings geplaas deur handelaars is uitgevoer in 'n kuber-omgewing met min of geen menslike ingryping. Tydens die amptelike dag sessie, handelaars het die vermoë om óf lokaal gebruik vir uitvoering en omdat die kontrakte is gelijkgesteld, is dit moontlik om 'n posisie te betree deur die put en uitgang elektronies. Gedurende die dag sessie, beide arenas is beskikbaar vir handelaars, maar in die uitgebreide oornag sessie is dit slegs moontlik om ru-olie elektronies verhandel. Nymex Lig Sweet ru-olie Futures Die oorspronklike volle grootte weergawe van Nymex ru is geskrywe met 1000 vate ru-olie as die onderliggende. Heel eenvoudig, sal 'n handelaar 'n lang of kort 'n enkele termynkontrak te maak of geld verloor op grond van die waarde van 1000 vate. Met ru-olie ter waarde van $ 70 per vat, die totale waarde van 'n enkele termynkontrak is $ 70,000 ($ 70 x 1000 vate). Hou in gedagte dat die marge, of vereis goeie trou deposito om handel te dryf ru, wissel tussen $ 4000 en $ 8000. Daarom kan handelaars hulself blootstel aan die prysskommelings van 'n kontrak ter waarde van ongeveer $ 70,000 met minder as 10% laer. Dit is maklik om te sien hoe vinnig winste en verliese kan optel met hierdie tipe hefboom. Met wat gesê het, hoewel die uitruil stel die vereiste minimum marge dit die handelaar wat uiteindelik die bedrag van die hefboom gebruik beheer. Diegene wat nie wil hefboom gebruik, en die beskikbare kapitaal, kan effektief te elimineer deur die deponering die volle waarde van elke kontrak verhandel. Die minimum regmerkie in ru is een pennie, en is gelykstaande aan 'n wins of verlies van $ 10 tot 'n handelaar. Gevolglik is 'n dollar in die prys gewemel van die onderliggende resultate in 'n wins of verlies van $ 1,000 per kontrak. Byvoorbeeld, 'n handelaar wat ru-olie gekoop teen $ 62,00 en verkoop teen $ 63,00 sou weg van die handel het 'n wenner in die bedrag van $ 1,000 minus kommissies en fooie. Soos reeds genoem, is daar ook 'n mini weergawe van die ru-olie termynkontrak en dit is presies die helfte van die oorspronklike. 'N Mini kontrak verteenwoordig 500 vate ru en 'n handelaar 'n lang of kort in dié mark sal maak of verloor $ 500 vir elke dollar in die prys beweging. Soos jy waarskynlik afgelei, die marge vir mini ru is sowat die helfte van die volle grootte weergawe en so is die wisselvalligheid en mark blootstelling. Nymex ru-opsies Handel volslae termynmark behels teoreties onbeperk risiko, relatief hoë marges en onmiddellike gevaar by aankoms. Vir baie klein kleinhandel handelaars, dit is 'n deal breaker. Daar is egter maniere om deel te neem in ru-olie met veranderlike vlakke van risiko, beloning en wisselvalligheid deur die gebruik van opsies. My boek, "Bedryfs Options", ek skets 'n paar van die mees gewilde opsie handel strategieë en metodes van hulle aan te pas by die persoonlikheid en doelwitte van elke handelaar aan te pas. Weereens, die Nymex bied handelaars met die vermoë om opsies via elektroniese uitvoering of oop geskreeu handel. Daar is voordele en benadeelde aan elke, maar dit is lekker om toegang tot albei. Byvoorbeeld, sedert die koms van elektroniese ru-olie opsies, dit is baie makliker vir kleinhandel handelaars om toegang te verkry lewendige prys kwotasies. Daarbenewens is elektroniese vul onmiddellik gerapporteer en dit is gerieflik om te kanselleer en of bestaande bestellings te vervang. Maar besef dat dit dikwels meer effektief te open geskreeu uitvoering vir opsies gebruik kan word, want dit moontlik sou wees om kleiner bod kry / vra versprei. As jy nie bekend is met die bod is en vra, is dit eenvoudig die verskil tussen die prys wat jy 'n kontrak en die prys wat jy dit kan verkoop kan koop. Hoe kleiner die verspreiding, hoe beter vul om in en uit, en die laer transaksiekoste in die gesig gestaar deur handelaars. Vir diegene wat belangstel in die handel versprei dit nodig is om die oop geskreeu uitvoering gebruik. Deur die put, is dit moontlik om 'n prys (limiet volgorde) op 'n pakket van opsies (verspreiding) te noem. Met ander woorde, kan bestellings op verskeie opsies geplaas as 'n alles of niks proposisie wat uitgevoer moet word op 'n spesifieke prys of beter. Elektroniese ru-olie opsie handelaars moet elke been van 'n verspreiding individueel plaas, wat dikwels lei tot gedeeltelike vul of jaag pryse op onvoltooide bene. Vir redes genoem, is dit 'n goeie idee om toegang tot 'n kommoditeit makelaar wat op sy beurt, het 'n direkte toegang tot spesialiste op die uitruil vloer het. Hou in gedagte dat die handel met 'n makelaar wat direkte toegang tot opsie spesialiste op die vloer sal waarskynlik kos jou 'n bietjie meer in kommissie en fooie met betrekking tot die plasing van u bestelling op 'n selfgerigte basis deur 'n aanlyn-verhandelingsplatform het. Na alles, het hulle nie werk vir gratis. Maar, as die gebruik van hierdie metode van teregstelling jy 'n enkele blok kan red in die vul prys wat dit sal waarskynlik meer as betaal vir die inkrementele koste het; As hulle jou 'n paar bosluise kan red jy eintlik geld te spaar. Moenie reis oor dollars jaag pennies! * Termynkontrakte en opsies handel behels wesenlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Carley Garner is die skrywer van "Bedryfs Options" en senior ontleder by DeCarley Trading LLC waar sy ook werk as 'n makelaar. Besoek DeCarleyTrading vir jou gratis toets inskrywing op Carley se e-nuusbriewe en vir meer inligting oor die dienste wat sy lewer. Haar volgende boek, "A Handelaars eerste boek oor Commodities" sal beskikbaar wees in Februarie 2010.